•  
  •  
 

ORCID

Izabella Hobler-Micherska 0009-0003-8344-0043

Abstract

Purpose: The aim of the article is to assess the impact of implementing post-audit recommendations on the effectiveness of the anti-money laundering and terrorism financing system in the context of the inevitability of sanctioning violations of obligations under the AML Act.

Design/Methodology/Approach: reports on the activities of the General Inspector of Financial Information, typological newsletters, and reports on the activities of the Office of the Polish Financial Supervision Authority were used to conduct the study. The study of the functioning of the system was carried out using data analysis.

Findings: the results of the analysis allowed us to conclude that the correct and timely implementation of post-audit recommendations allows for the improvement of system imperfections, increasing its usability. However, the inevitability of sanctions in the form of a time frame for administrative proceedings, ending with the imposition of an administrative penalty in the form of a financial penalty, has a significant impact on the acceleration of the implementation of post-audit recommendations by the obligated institutions, improving the quality of the functioning of the system as a whole.

Research limitations/Implications: the conducted research identified certain limitations, i.e. a small research sample related to the number of inspections carried out by the GIFI and, as a result, a small number of penalties imposed, e.g. on banks. It was observed that this phenomenon is the result of the passage of a relatively short period of time since a major amendment to the regulations in this area.

Originality/Value: the article raises the important issue of the impact of implementing audit recommendations on the effectiveness of the anti-money laundering and terrorism financing system in the context of the inevitability of sanctioning violations of obligations under the AML Act.

Abstrakt

Cel: celem artykułu jest ocena wpływu wykonywania zaleceń pokontrolnych na efektywność funkcjonowania systemu przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu w kontekście nieuchronności sankcjonowania naruszenia obowiązków wynikających z ustawy AML.

Metodologia: do przeprowadzenia badania wykorzystano sprawozdania z działalności Generalnego Inspektora Informacji Finansowej, newslettery typologiczne, sprawozdania z działalności Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego. Badanie funkcjonowania systemu zostało przeprowadzone za pomocą analizy danych.

Wyniki: wyniki z analizy pozwoliły stwierdzić, że prawidłowa i terminowa realizacja zaleceń pokontrolnych pozwala na poprawę niedoskonałości systemu, zwiększając jego użyteczność. Natomiast nieuchronność sankcji w postaci ram czasowych prowadzonego postępowania administracyjnego zakończonego nałożeniem kary administracyjnej w postaci kary pieniężnej wpływa w sposób istotny na przyspieszenie realizacji zaleceń pokontrolnych przez instytucje obowiązane, poprawiając jakość funkcjonowania systemu jako całości.

Ograniczenia/implikacje badawcze: w przeprowadzonych badaniach zostały zidentyfikowane pewne ograniczenia, tj. niewielka próba badawcza związana z liczbą przeprowadzonych przez GIIF kontroli i w efekcie niewielka liczba kar nałożonych na np. banki. Zaobserwowano, że zjawisko to jest efektem upływu stosunkowo krótkiego czasu od dużej nowelizacji regulacji w tym zakresie.

Oryginalność/wartość: artykuł porusza istotny temat wpływu wykonywania zaleceń pokontrolnych na efektywność funkcjonowania systemu przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu w kontekście nieuchronności sankcjonowania naruszenia obowiązków wynikających z ustawy AML.

First Page

84

Last Page

100

Page Count

17

Received Date

29.08.2023

Accept Date

07.03.2024

Online Available Date

21.08.2024

DOI

10.7172/1733-9758.2024.40.6

JEL Code

K19

Publisher

University of Warsaw

Download

Share

COinS