•  
  •  
 

Tytuł

Dynamiczne pozycjonowanie kwantylowe: wizualne podejście do porównywania wskaźników finansowych na tle branżowych konkurentów

ORCID

Wojciech Kuryłek: 0000-0003-0692-3300

Abstract

Purpose: This paper introduces an innovative visualization method for financial ratio benchmarking that enables comprehensive evaluation of a company’s financial performance relative to industry peers, addressing the challenge of information overload in financial analysis.

Design/methodology/approach: The method analyses data from nearly 200,000 Polish companies classified by PKD codes (aligned with NACE Rev. 2). It evaluates 14 financial ratios across five categories: sales characteristics, profitability, financial leverage, liquidity, and working capital. Each ratio is mapped against industry distributions divided into five quantiles ranging from ‘far below average’ to ‘far above average’. The visualization displays current and previous year positions using a graphical table format with ‘X’ marks and gray rectangles to track changes over time. A survey of 27 users assessed the method’s effectiveness.

Findings: The visualization successfully provides an immediate, intuitive understanding of a company’s relative financial position within its sector. Survey results showed 58% of respondents found the method understandable/clear, while 56% believed the quantile-based approach superior to traditional sector averages/medians. The method effectively reveals financial dynamics, as demonstrated through the Jeronimo Martins Dystrybucja S.A. case study.

Research limitations/implications: Limitations include reliance on self-reported financial statements, absence of cash flow data, challenges when companies operate across multiple sectors, and potential quantile conflation when over 20% of observations have identical values.

Originality/value: This visualization technique in financial literature offers a novel solution to information overload. The method has been licensed and integrated into commercial financial products, with potential applications beyond finance in medicine, biology, and the behavioural sciences.

Abstrakt

Cel: artykuł przedstawia innowacyjną metodę wizualizacji do benchmarkingu wskaźników finansowych, która umożliwia kompleksową ocenę wyników finansowych przedsiębiorstwa w odniesieniu do jego branżowych odpowiedników, rozwiązując problem przeciążenia informacyjnego w analizie finansowej.

Projekt/metodologia/podejście: metoda analizuje dane pochodzące od niemal 200 000 polskich przedsiębiorstw sklasyfikowanych według kodów PKD (zgodnych z klasyfikacją NACE Rev. 2). Ocenie poddano 14 wskaźników finansowych w pięciu kategoriach: charakterystyka sprzedaży, rentowność, dźwignia finansowa, płynność oraz kapitał obrotowy. Każdy wskaźnik jest odwzorowany względem rozkładów branżowych podzielonych na pięć kwantyli – od „znacznie poniżej średniej” do „znacznie powyżej średniej”. Wizualizacja przedstawia pozycję przedsiębiorstwa w bieżącym i poprzednim roku w formie tabeli graficznej z oznaczeniami „X” oraz szarymi prostokątami, umożliwiającymi śledzenie zmian w czasie. Skuteczność metody oceniono w badaniu ankietowym z udziałem 27 użytkowników.

Wyniki: wizualizacja skutecznie zapewnia natychmiastowe i intuicyjne zrozumienie względnej pozycji finansowej przedsiębiorstwa w jego sektorze. Wyniki ankiety wskazały, że 58% respondentów uznało metodę za zrozumiałą i przejrzystą, a 56% oceniło podejście oparte na kwantylach jako lepsze od tradycyjnych średnich lub median branżowych. Metoda skutecznie ujawnia dynamikę finansową, co zilustrowano na przykładzie studium przypadku spółki Jeronimo Martins Dystrybucja S.A.

Ograniczenia/implikacje badawcze: to przede wszystkim oparcie się na samodzielnie sporządzanych sprawozdaniach finansowych, brak danych o przepływach pieniężnych, trudności w przypadku przedsiębiorstw działających w wielu sektorach oraz ryzyko zniekształcenia wyników kwantylowych, gdy ponad 20% obserwacji przyjmuje identyczne wartości.

Oryginalność/wartość: technika wizualizacji przedstawiona w literaturze finansowej stanowi nowatorskie rozwiązanie problemu przeciążenia informacyjnego. Metoda została objęta licencją i zintegrowana z komercyjnymi produktami finansowymi, a jej potencjalne zastosowania wykraczają poza finanse – obejmując m.in. medycynę, biologię oraz nauki behawioralne.

Keywords

financial ratios, probabilistic distribution, quantiles, visualization, benchmarking

Słowa kluczowe

wskaźniki finansowe, rozkład probabilistyczny, kwantyle, wizualizacja, benchmarking

Acknowledgments

Funding

This research received no funds.

Declaration of Conflicting Interests

The author declare that there is no conflict of interest related to the research paper. The study was conducted without any financial or personal relationships that could be perceived as potentially influencing the research or its outcomes.

Declaration about the scope of AI utilization

The author used the AI tool to help check grammar (only) in the preparation of this article.

First Page

31

Last Page

50

Page Count

20

Received Date

17.01.2025

Accept Date

13.10.2025

Online Available Date

12.12.2025

DOI

10.7172/1733-9758.2025.43.3

JEL Code

C00, G00, M40

Publisher

University of Warsaw

Download

Share

COinS