•  
  •  
 

Tytuł

Zjawisko cykliczności nadwyżek kapitałów własnych banków

Abstract

Risk-sensitive capital adequacy regulations - whose example is Basel II - can reduce the banks' tendency to take on excessive risk. However, if the banks did take account - as can be assumed considering the existence of the banks' capital buffers - of additional risk, which had not been included into Basel I rules, it may be reasonable to think that replacing Basel I with Basel II will not result in changes to capital adequacy ratios and the banks' risk profile, as it is suggested in publications on the subject. The article presents research outcomes in this field and aims at answering the following questions: (1) Do the banks' capital buffers depend on the business cycle? - If yes, what is the strength and direction of the relationship? (2) Were unexpected changes in the economic environment - such as recession - secured by capital buffers during the time when the banks were subject to Basel I? (3) Are the banks' capital buffers dependent on the risk that the banks are exposed to?

Abstrakt

Wrażliwe na ryzyko regulacje adekwatności kapitałowej - a do takich należy Bazylea II - mogą osłabić skłonność banków do podejmowania nadmiernego ryzyka. Jednakże, jeżeli banki uwzględniały dodatkowe ryzyko, które nie zostało włączone do rachunku wymogów kapitałowych określonych w Bazylei I - na co wskazuje zjawisko występowania nadwyżek kapitałów - to być może zasadne jest przypuszczenie, że zastąpienie Bazylei I standardami określonymi w Bazylei II nie będzie prowadziło do zmian w poziomie współczynników wypłacalności oraz w profilu ryzyka banków tak bardzo, jak się wskazuje w literaturze przedmiotu. W artykule przedstawiono badania z zakresu kształtowania się poziomu nadwyżek kapitałów oraz ich zależności od uwarunkowań makroekonomicznych i ryzyka.

First Page

152

Last Page

169

Page Count

17

Publisher

University of Warsaw

Publication Date

2009-03-12

Download

Share

COinS