Tytuł
Modelowanie szeregów czasowych cen i stóp zwrotu
Abstract
Due to some specific properties a special place in the economic literature is given to financial time series modelling. In the following study spot and futures prices of frozen concentrated orange juice were analysed and modelled, however obtained results can be applied to other farm products quoted on worldwide stock markets. The results of the empirical analysis enabled to verify properties of financial time series presented in the literature. The analysis was based on daily time series of spot and futures prices and the underlying rates of return. Moreover the possibility of estimating correlations between spot and futures prices using static models was verified, what was done due to their high popularity and possibility of practical application.
Abstrakt
Modelowanie finansowych szeregów czasowych zajmuje, z uwagi na ich specyficzne właściwości, szczególne miejsce w literaturze ekonometrii. Przedmiotem analizy i modelowania w prezentowanym opracowaniu są szeregi cen spot i futures koncentratu pomarańczowego, ale wnioski z analizy mogą znaleźć zastosowanie także do innych produktów rolnych notowanych na światowych giełdach towarowych. Wyniki przedstawionej analizy empirycznej pozwalają na weryfikację przedstawionych w literaturze właściwości finansowych szeregów finansowych. Analiza opiera się na dziennych szeregach cen spot i futures oraz wyznaczonych dla nich stóp zwrotu. Ponadto została sprawdzona możliwość estymacji zależności między cenami spot i futures za pomocą modeli statycznych z powodu ich dużej popularności i możliwości praktycznego zastosowania.
Recommended Citation
Kowalska, I. (2009). Modeling time series for prices and rates of profit. European Management Studies, 7(26), 62-77. Retrieved from https://press.wz.uw.edu.pl/ems/vol7/iss26/5
First Page
62
Last Page
77
Page Count
15
Publisher
University of Warsaw
Publication Date
2009-12-08
