Tytuł
Zastosowanie regresji logistycznej do wykrywania fałszowania sprawozdań finansowych
Keywords
logit regression, creative accounting, falsified financial statements, American market
Słowa kluczowe
regresja logistyczna,kreatywna księgowość,fałszowanie sprawozdań finansowych,rynek amerykański
Abstract
This paper aims to detect the financial statements fraud based on the financial data of the US companies accused by the US Securities and Exchange Commission of manipulating financial statements under rule 10(b)-5 of the Securities Exchange Act in 2000–2007. Particular attention was paid to the use of logistic regression in the empirical literature for the detection of creative accounting. Based on empirical articles we selected thirteen financial ratios and two models predicting bankruptcy aimed at verifying the research hypotheses. In addition, we tested collinearity and equality of central tendencies between companies that falsify and do not falsify financial statements. The results confirm that the item of financial statements that is most in danger and should be monitored when attempting to detect the financial statements fraud are current assets.
Abstrakt
Celem artykułu jest wykrycie fałszowania sprawozdań finansowych na podstawie danych finansowych spółek z amerykańskiego rynku kapitałowego oskarżonych przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd o manipulowanie sprawozdaniami finansowymi z przepisu 10(b)-5 ustawy Securities Exchange Act w latach 2000–2007. Zwrócono szczególną uwagę na wykorzystywanie regresji logistycznej w literaturze empirycznej przy wykrywaniu kreatywnej księgowości. Na podstawie literatury empirycznej wybrano trzynaście wskaźników finansowych oraz dwa modele predykcji bankructwa mające zweryfikować postawione hipotezy badawcze. Ponadto przeprowadzono testy na współliniowość oraz na równość tendencji centralnych pomiędzy obiema grupami spółek. Uzyskane wyniki potwierdzają, że najbardziej newralgiczną pozycją sprawozdania finansowego, która powinna być monitorowana przy próbie wykrywania fałszowania sprawozdań finansowych, są aktywa obrotowe.
Recommended Citation
Sylwestrzak, M. (2016). Application of Logistic Regression to Detect the Fraudulent Financial Statements. European Management Studies, 14(63), 89-102. https://doi.org/10.7172/1644-9584.63.6
First Page
89
Last Page
102
Page Count
13
DOI
10.7172/1644-9584.63.6
Publisher
University of Warsaw
Publication Date
2016-12-20
